简单5步，立刻为家庭定制一份投资规划
自兴全安泰基金发行以来，总有小伙伴在后台提出自己的苦恼：
知道提早进行养老准备很重要，却迟迟不下手，拖延症又犯了。
小编认为，这一现象背后的原因在于：虽然市场上有许多养老产品的信息，但养老规划并非选择一只产品这么简单，而大家又缺乏一套容易操作的步骤指引，所以才无从下手。
我们简单整理了“五个步骤”，帮助大家迈出养老规划第一步。
明确目标：什么样的老年生活？
建议大家找个合适的时间坐下来，认真畅想一下自己的老年生活，并把目标都写在纸上。
希望维持现在的生活状态？
还是过得更体面舒适？
是否有旅行计划？
要不要给孩子留下一定的财产？
另外，计算一下当前家庭每月日常开销，最好剔除子女教育、房贷利息等支出，因为退休后大概率无需再承担这些费用了。
【案例】：假设李夫妇二人今年均40岁，当前剔除子女教育费、房贷利息的月均开支2万，他们希望退休后维持当前生活水平，在李先生60岁退休那年，他们的全年生活费预计为：
2万*12*（1+3%）^20=43.3万（通胀率设为3%）
另外他们还希望每年有10万元的旅行预算，因此年度总开支为53.3万。
2
退休金：国家给你补贴多少？
大家每个月都在缴纳社保，退休后能拿多少钱呢？可以用兴全开发的养老计算器进行测算，识别下方二维码进入计算器界面，便可获得“未来领取的养老金数额”，再结合“退休后的开支需求”，计算出需由其他养老资产来弥补的费用缺口。
【案例】：李夫妇二人当前月工资分别为4万和3万，生活在上海，预计年薪涨幅5%，据测算其退休金分别为每月1.38万和1.02万，家庭全年退休金收入=28.8万。根据前面计算的开支需求，在李先生60岁退休那年，家庭还有53.3万-28.8万=24.5万的缺口需要自给自足。
小贴士：
这里没有考虑老年医疗费用的增长，我们认为，应对疾病风险的最好途径是购买保额充足的医疗险，用小资金撬动大杠杆，提前锁定生病后的大额治疗费用，这样就无需为疾病额外预留太多资产了。
3
资产储备：退休时需准备多少钱？
为了过上理想中的退休生活，需要提前储备多少家庭资产呢？
首先需搞清楚退休后养老资产的收益率水平。一般来说，退休后失去收入来源、风险承受能力降低，因此我们假定退休后主要投资于收益稳健、有持续现金流的金融产品，可以采用国债实际收益率（剔除通胀影响）将退休后每年的预计支出贴现到退休当年，测算需提前储备多少钱。
【案例】：李夫妇二人退休后每年需自给自足的开支约24.5万（不考虑60岁以后的通胀），假设两个人的预计寿命是90岁，按照1%的实际利率进行贴现，则两人在60岁那年需要储备在手的养老金规模是632万。另外，他们还希望留给子女500万的资产，因此在60岁那年需储备1432万在手。
贴现公式：632万=PV（1%，30年，24.5万）
4
财富盘点：现有资产和未来收入
怎样才能在退休时积累足够的养老金呢？
一方面，退休前可能还剩数十年的工作时间，可以创造收入；另一方面，现有资产和未来收入都可通过投资实现增值。不同生命阶段的消费者会面临不一样的境况，对于20-30多岁的年轻人，现有在手资产有限，未来工作收入是财富来源大头；对于50岁的中年人，情况则正好相反。根据现有资产、预计未来收入、第三步算出的必要养老金储备，就可以大概计算出目标投资收益率了。
【案例】：李夫妇二人工作以来已积累150万的存款，预计在剩余约20年的工作中，双方净收入（收入-开支）可以积累近540万。而他们在60岁那年需储备1432万，根据测算实现这一增值目标需要约6%的年化收益率。
5
决策：根据目标，选择适合的产品
需要考虑的问题包括：距离退休的时间、现有资产、预计未来收入、目标养老开销等。
目标养老开销越大，会要求越高的目标收益，从而需要更高风险的资产来匹配；
距离退休时间越久、资产储备越多、预计的未来收入越高，都会提高投资人的风险承受能力。
确定收益风险目标以后，再选择合适的投资品种。市场上有丰富的金融产品可供选择：股票、债券、基金、银行理财等，类型多样却也给投资人造成了选择困难，而且业绩分化大、良莠不齐，一旦选错，会影响养老金的投资结果。
因此，在证监会的支持下一批养老FOF应运而生，其定位明确，专门针对居民的养老目标，关于其优势我们在《养老FOF究竟是个啥？读这一篇就够了》中做了详细解答。
【案例】：李夫妇二人距退休还有近20年，现有资产和未来收入均较为可观，因此完全可以承受较高的风险，加上他们的目标年化收益率为6%，也需要投资于更高风险的资产以提高长期收益。比如兴全安泰基金，采用50%权益+50%固收的平衡型配置，对于李夫妇来说是不错的选择。
兴全旗下第1只公募FOF
代码：006580
发行期截至：2019年1月23日
<完>
文：蒋寒尽
风险提示：本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3年（3年指365天乘以3的自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后，3年内无法赎回的风险。基金产品具有很大的灵活性，但仍然存在风险，在进行投资前应仔细阅读基金合同、招募说明书等文件。基金管理人承诺以诚实信用，勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益，同时公司过往业绩并不预示基金产品的未来表现，本基金的业绩比较基准不代表业绩承诺。本演讲稿属于兴全基金管理有限公司所有，未经同意请勿引用或转载，其中的观点和预测仅代表当时观点，今后仍可能发生改变。
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